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“L’algo trading”, ou : quand les financiers perdent la raison

Pour mesurer l’absurdité d’un système où les ressources les plus stupéfiantes de la technique moderne sont mises au service de la spéculation, on peut citer l’exemple de « l’algo-trading », système développé sur toutes les places boursière du monde, grâce auquel les transactions sont faites automatiquement par des ordinateurs, en quelques millièmes de seconde.

Le fonctionnement en est le suivant : des programmes informatiques ultrasophistiqués guettent les ordres d’achat ou de vente qui voyagent sur les réseaux informatiques. Lorsqu’un trader, par exemple, envoie un ordre d’achat de 5 000 actions, il se passe un délai estimé à 30 millièmes de seconde entre le moment où l’ordre est passé et celui où il arrive sur une place financière. Pendant ce délai de trente millisecondes, un programme informatique peut « intercepter » l’ordre, l’analyser, en conclure que l’action concernée va augmenter, et acheter le plus possible de ces actions. Lorsque l’ordre de départ arrive à sa destination et que l’achat devient effectif, le prix de l’action augmente en effet, et le programme informatique n’a plus qu’à revendre immédiatement les actions à un prix légèrement supérieur. Le tout en bien moins d’une seconde !

Ce type d’opérations se pratique plusieurs millions de fois par jour sur tous les marchés, et génère des profits qui se comptent, en fin d’année, en milliards.

LDC n°142, extrait de “Des produits dérivés à la crise des dettes souveraines. Quand le monde danse sur un volcan”